毕嘉莹：数字货币套利可靠吗？比特币合约和现货哪个投资更赚钱？

毕嘉莹：数字货币套利可靠吗？比特币合约和现货哪个投资更赚钱？

数字货币套利可靠吗？ 2020年真正的牛市尚未到来，熊市何时结束仍充满了未知数，但熊市正是洗去不安，实现弯道超车的好时机。那么散户投资者可以使用哪些策略来成功跨越牛市和熊市呢？

1.坚持到底HODL

网上有网友把“holdondearlife”首字母缩写为HODL，表达自己面对暴跌不屈服，继续拿比特币的决心。投资者相信牛市一定会来，那么通过HODL坚持下去的币就有机会获得回报。

数字货币套利可靠吗？数字货币套利方法与策略

2.长期固定投资

定期投资是基金市场流行的一种傻瓜式理财方式比特币合约稳赚法，没有技术层面。不同于死钱，定投最大的好处就是不用关注时间，可以分担牛熊波动的成本和风险，获得最大的收益。定投考验的是选币的能力和耐心。就看你是否有长期持有定投的心态，能否熬过漫长的熊市。辞职。所以你在开始投资时必须坚定。

3.现货砖套利

一般搬砖是指当同种币种在不同平台的差价达到一定数量时，关注公众号“毕嘉颖”，可以在平台A低买高卖中找到B、当有套利机会时，程序会在几乎不到1秒的时间内在A、B平台运行，实现套利。但需要考虑搬砖双边费用、网络拥堵、提现时间慢等造成的差价消失。

4.统计量化套利

牛市中，投机者的收益率超高，散户不会注意到量化只有30%年化收益率的交易，但现在熊市已经这么久了，资产损失很少，大家的收入预期一落千丈，30%的年化收益率一下子变得非常明显。量化交易用客观的数学模型代替了人的主观判断，大大降低了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度疯狂或悲观时做出非理性的投资决策。

一般的人工套利存在很多不确定性，比如耗时、准确率低、价格变化快等，但是通过量化模型来抓住套利机会，制定套利交易策略，利用程序化算法自动下单交易所可以高效稳定地赚取利润，这也是无数人对量化套利着迷的原因。

所有量化策略都适用于数字货币市场吗？目前还没有。

鉴于这个市场的特殊性，这里总结出以下两种成熟的套利策略：

4.1期现货套利

统计套利是一种从过去的数据中寻找规律，然后形成策略的套利，包括基差套利，首先应用于币圈，引入现货套利和跨期套利。

期货和现货套利

通过期货和现货之间的价差套利是一种低风险套利。一旦基差（现货和期货价格的差价）与持有成本有较大的偏差，期货套利就会有机会。关注公众号“笔家营”。其中，期货价格高于现货价格，超过了合约交割的各项成本。

假设一个币种的现货价格为0.02BTC，期货价格高于现货价格0.03BTC，那么我们可以买入1现货，做空1期货同时。总共投资了 0.05BTC。直到有一天，期货和现货价格都上涨了，价格都是0.04BTC。那么0.02BTC买入的现货赚0.02BTC，0.03BTC的空头期货赔0.01BTC。如果忽略手续费，利润是0.02BTC-0.01BTC=0.01BTC，相比投资0.05BTC，利润是20%，当然，平仓的风险也要考虑，所以可以考虑选择全组合 有仓保证金风控系统的合约交易所不容易平仓。

如果期货价格低于现货，按照理论上，多头期货再融资货币要空头现货比特币合约稳赚法，但一般这种情况出现的概率很小，可以看到以下几种情况：

数字货币套利可靠吗？数字货币套利方法与策略

季度合约基础 = 季度合约价格 - 现货价格。如上图所示，从 2018-12-15 到 2018-12-31，基差一直在 -1 到 -4 附近徘徊。此后持续下跌，在2019-01-03达到最低-11.6.，然后开始反弹。如果我们相信基差的均值回归性质，当基差明显低于均值时（即期货价格因供需关系或其他关系而低迷），买入期货多头卖出现金，平仓当基差回到平均水平时收缩。 ，买回现货。

4.2期套利

在同一期货交易所，利用同一品种不同交割期的期货合约的差价同时买卖同一品种的不同期货合约进行套利。案例如下：

数字货币套利可靠吗？数字货币套利方法与策略

周合约与季度合约相同，价格跟随现货波动，跟随公众号“笔家盈”。如果当周合约价格与季度合约的基差超过历史平均水平，如上图，下周合约与季度合约的基差在2019-01-03达到10. 7.远超均值，此时可以做多季度合约，做空周合约。当基差回到平均区间时，将两个合约头寸反转以获利。

希望以上几点可以帮助此刻在投资道路上迷茫的你，让你在投资道路上找到一个新的小指南针，找到适合大家的投资方法和操作技巧。如果您有任何投资问题，可以联系我们。佳莹老师近在咫尺，她会尽力为您解决投资烦恼。

作者致辞：生活因投资而精彩，投资因利润而精彩